2022年8月，国新证券正式揭牌，全面拉开“二次创业”帷幕。两年来，国新证券业务发展焕然一新，引发媒体广泛关注。2024年8月以来，通过我们全新打造的“主流媒体进国新”平台，多家媒体记者走进国新证券，实地调研考察国新证券加入中国国新大家庭后的新变化新气象。
今天，推出相关报道第7篇：《国资报告》2025年1月1日刊发的《国新证券二次创业》。
自从2022年8月8日正式加入中国国新控股有限责任公司（以下简称“中国国新”）以来，国新证券开启了“二次创业”的新征程。国新证券的前身是华融证券，曾经一度遭遇挫折。两年多以来，国新证券积极主动融入中国国新，经营业绩不断提升，合规建设更加扎实，服务国资央企的成效初步显现。2023年至2024年，国新证券服务央企融资规模共计411.02亿元。在此期间，国新证券已落地服务央企项目34项，已完成服务央企项目23项，为中交集团、中国建材、矿冶集团等41家央企集团提供服务。同时，国新证券与海南、辽宁、福建、山东、河北等省和市区域国资建立深度的合作关系。
在中国国新组织的“主流媒体走进国新”的国企开放日活动中，记者走进了国新证券。国新证券党委书记、董事长张海文表示：“两年来，在中国国新的坚强领导和大力支持下，国新证券的合规建设取得长足进步，业务模式基本发展起来。我可以负责地说，我们实实在在完成了并入国新前的预期目标。”
记者在采访中了解到，加入中国国新以来，国新证券作为国有资本运营公司的重要功能板块，坚持以国家战略部署为导向，全面融入国新“大协同”格局，融入国有资本运营事业，加强与集团公司的业务协同，实施市场化改革，增强面向国资央企的综合金融服务能力，实现了经营业绩稳中向好，二次创业不断走深走实。
双向奔赴实现快速融入
国新证券融入中国国新的过程是快速且融洽的。张海文表示：“自加入国新后，中国国新专门出台了‘指导意见’，对于业务上怎么协同、文化上怎么融合、人员上怎么交流等方方面面去给予全方位指导。而且，我们的党建工作不断加强，提质升级。这些都大大加速了我们的融合进程。”
2024年5月14日，中国国新专门召开国新证券高质量发展研讨会，聚焦国新证券高质量发展的目标任务和当前面临的困难挑战。“国新证券在困难时期面临诸多不确定，能够加入国新大家庭，成为国资央企的光荣一员，公司上下也是倍感珍惜，融入的积极性和主动性非常高。”国新证券党委委员、副总经理汪强说。
在企业的并购联合过程中，战略融入和协同至关重要。在集团层面，中国国新成立国新证券战略协同委员会，推动国新证券重要事项的协调会商和落实。在下属公司层面，国新证券对照中国国新“1345”战略目标，聚焦国有资本形态转换和有序流转，主动在国有资本运营新事业中“找准位、站好位”，确定总体策略和发展思路，制定了公司三年发展计划。张海文表示：“2023年，我们国新证券和国新的业务合作项目，已经有110多项落地了。现在，这些项目都在积极推进中。”
在管理融入方面，国新证券对标修订了680余项公司制度，调整授权和流程57项，自觉践行国新管理规范。贯彻国资党建及治理要求，国新证券还修订公司章程，完善制度体系、议事规则、授权体系等。
文化融入是企业并购重组迈上新高度的重要标志。为了加快文化上融入国新的进度，国新证券积极倡导“进了国新门，就是一家人，更是央企人”的身份意识。为此，国新证券举办了国新企业文化和国资监管专题培训、开展企业文化宣传月活动、编制公司宣传册、企业文化手册和员工行为规范等，让中国国新的企业文化在国新证券落地生根。
如今，国新证券和中国国新集团内部所有单位建立了协同关系，在证券业务、基金投资、金融服务、资产管理等多个业务板块方面，开展了不同程度的合作，协同的范围和层次、效应和效果持续提升。首先，国新证券发挥牌照功能，在中国国新集团内提供内部服务。例如，参与国新投资、国新保理、国新租赁公司债，国新保理、国新租赁ABS，国新健康定向增发等的承销发行工作。其次，国新证券发挥分支机构触角优势，共享客户资源。国新证券分支机构在环渤海、长三角、大湾区、成渝等重要经济圈深耕多年，在当地累积了深厚的资源。例如，国新证券充分发挥区位优势，积极协同国新保理、国新金服、国新咨询等兄弟单位推动业务合作。再者，协同兄弟单位，拓展资本市场业务。例如，在中国国新“一盘棋”的“大协同”氛围中，集团内部的协作单位协同国新证券开展协同营销，共同服务第三方客户，完成了孚能科技定向增发项目、国药控股融资租赁ABS项目、西藏国有资本投资运营公司公司债项目。
据介绍，在后续协同工作推进过程中，国新证券的协同业务将呈现出四大特点：协同重点更加聚焦，协同类型更加丰富，协同层次更加深入，协同覆盖更加全面。未来相关协同业务进一步完成后，国新证券将基本实现业务模式上的全面协同。
国新证券北京朝外大街营业部副主任代永康表示：“自国新证券加入中国国新大家庭后，北京朝外大街营业部也正式开启了二次创业的新征程。近几年，我们的营业收入每年基本保持了30%以上的增长。”这也成为国新证券战略重组以来成功融入和高效协同的具体展现。
深化改革实现脱胎换骨
融入中国国新、融入国资央企真正让国新证券实现脱胎换骨的转变。从企业内部看，国新证券的合规建设满足了证券行业和国资国企“双重”监管的要求，合规建设的基础不断夯实；在人才队伍建设和薪资激励体系等经营管理方面，国新证券以市场化为导向，深入推进市场化改革。从企业外部看，国新证券的经营业绩在行业内排名和以往相比较取得了较大进步。近年来，国新证券作为国资央企的一员，努力融入国家战略全局，积极承担社会责任，带动自身品牌声誉进一步提升。
国新证券合规建设的基础不断夯实。
国新证券的前身曾经摔过跤、受过伤、吃过亏，甚至面临执业牌照被摘除的风险。风险出清后，国新证券全面融入中国国新，持续加强合规建设，使“合规”深深植入国新证券经营管理全过程。“国新证券融入国资央企后，贯彻落实国务院国资委关于中央企业合规管理的要求，按照中国国新的合规管理要求，我们这几年一刻不停地做好合规建设。”张海文表示，现在的国新证券不仅要接受证券行业监管，而且被纳入国资国企监管体系，合规的体制机制建设不断增强。
据介绍，加入中国国新后，国新证券积极推进合规体系建设试点，研究制定实施方案，175项细化措施。如今，有明确时限要求的已全部完成，达成了阶段性目标。其次，国新证券开展“合规管理强化年”活动，进一步巩固合规试点成果。再者，国新证券持续强化投行、资管、自营等重点业务领域合规管理，推动分支机构合规管理工作的标准化和规范化。
在强监管、严执法的形势下，国新证券新开展业务未发生重大风险，从2023年至今，没有接到证券监管的任何惩处罚单。
国新证券的市场开拓持续推进，经营业绩稳中向好。
近几年来，国新证券经营业绩和行业排名稳步提升。2023年实现营业收入16.21亿元，净利润4.84亿元，在市场持续跌宕、监管政策收紧的局面下，逆势稳住了经营基本盘。根据中国证券业协会的数据，2024年一季度，国新证券营业收入、净利润在145家券商中，分别排在第50名和第36名，较加入国新前分别提升42名和58名。
从具体的业务分类来看，投行业务上，国新证券完成康乐卫士IPO等标志性项目，股权项目储备达到历史最好水平，在2024年上半年市场萎缩的行情下，股权承销排名第34位，债券承销排名第61位，较加入国新前分别上升6位和19位。资管业务上，国新证券完成多家银行及理财子公司的授信准入，累计新发行产品共计35只，新成立产品规模合计123.83亿元，其中多只产品在投资范围、产品类型等方面填补产品线空白。财富业务上，国新证券客户数量达158.55万户，较加入国新前增长17%；销售国新“1+N”央企系列指数基金屡创佳绩，销量比肩头部券商；2023年以来先后落地10只券结产品，新增券结销售规模4.35亿元；极速交易“火箭系统”完成开发上线，打造智能算法平台，形成服务机构客户的特色优势。
此外，国新国证投资在管基金18只、管理资产规模30.36亿元，较加入国新前增长51%。国新国证创投顺利展业，助力国新证券形成了“投研+投资+保荐+跟投”的完整业务链条。
国新证券深化市场化机制改革，建强人才梯队。
加入国新后，国新证券开展“薪酬、考核、职级、组织”四大机制改革，构建完善市场化经营机制。薪酬上，国新证券实施市场化薪酬激励机制，按照“业绩薪酬双对标”原则，实施员工薪酬市场化对标优化，按照“提低、扩中、限高”要求差异化设计固定薪酬宽带表。考核上，国新证券构建“三层六类”考核体系，强化考核结果应用，坚定推行末等调整和不胜任退出，真正实现优胜劣汰、有序流动。职级上，实施MD职级体系（金融行业常见的一种职称体系，其中MD是Managing Director的缩写，即董事总经理）套改，推动“去行政化”，畅通员工发展通道，为实现职级能上能下、员工能进能出夯实了基础。组织架构上，研究优化公司组织架构，在总公司业务单元引入“赛马机制”，进一步明确各部门权责边界。
在困难时期，国新证券曾经人员大量流失。如今，国新证券开展人才攻坚“攀登计划”，针对性引进一批中高端专业人才，有效增强关键业务岗位力量。现在，近2000人的国新证券在新的体制机制搭建的平台上干事创业，既成就自己，又推动企业加速实现二次创业的高质量发展新征程。
国新证券的品牌声誉得到进一步提升。
近几年，国新证券在多个券商评选活动中分别荣获“新锐投行君鼎奖”“IPO销售投行君鼎奖”“新锐投行债券销售团队奖”“服务创新创业建设高质量发展最佳机构”“中国证券业服务央国企项目君鼎奖”等。此外，还荣获“2021—2023年度首都文明单位”。张海文表示：“国新证券品牌声誉的不断提升，既来源于中国国新的品牌形象加持，又来源于我们在服务客户、服务国资央企和地方国企过程中不断提高服务质量的努力。”
国新证券品牌形象的提升还在于其对社会责任的认真履行。2023年，国新证券累计举办各类投资者教育活动共523场，投资者教育产品制作达108种，助力投资者进行风险识别，增强投资者风险意识。作为国资央企，国新证券积极主动做好帮扶工作。国新证券与湖北省利川市、新疆麦盖提县、四川省宣汉县等6个国家脱贫地区，开展“一司一县”结对帮扶工作，2023年全年投入帮扶资金共计48.4万元。
找准定位更好服务国资国企
融入中国国新，国新证券探索搭建起金融支持实体经济与科技创新的桥梁，打造出服务国资央企的业务模式。张海文表示：“坦白说，各家券商都在从事服务国资央企的业务，但是从占自身业务规模的比重看，国新证券服务国资央企的力度和强度远超其他普通券商。国新证券的央企业务比重达到30%以上。”
2023年至2024年，国新证券已服务央企融资规模共计411.02亿元，目前正在服务40多家中央企业。持续推进广泛对接央企的行动，截至目前，国新证券已进入中国建材、中国船舶、中国华电、中核集团等11家央企或其子公司服务券商白名单库。
2023年5月，国新证券作为主承销商，成功发行了“华电融资租赁有限公司2023年面向专业投资者公开发行碳中和绿色公司债券（第一期）”。这是国新证券首次发行央企绿色公司债券。此外，国新证券在服务国资央企过程中，还实现了公司作为主承销的首单科技创新可续期公司债券、全国化工行业首单低碳转型挂钩公司债券等诸多突破。2024年12月9日，国新证券作为牵头主承销商的“中国铁路通信信号股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第一期）”成功发行，这是国新证券承销的第一只央企母公司公司债，同时也是科创板央企的首只科技创新公司债。
作为一家分支机构遍布全国20多个省份的全国性券商和全牌照券商，国新证券发挥自身优势，为地方国资提供政府影响力管理、资源对接、培育上市平台、债券融资平台整合等七个方面服务，目前已深入服务海南、辽宁、福建、山东等地方国资，有序推进项目，积极打造服务区域经济的“根据地”，助力地方国资国企实现布局优化和结构升级。
其中，“9+6”战新产业和未来产业是国新证券服务国资央企的重要方向。加入中国国新以来，国新证券的投行业务单元围绕“9+6”持续开展研究与人员、项目储备，沿着战略性新兴产业链上的关键节点持续开展协同服务。截至目前，国新证券已服务客户涵盖新能源、新能源汽车、新材料、生物技术、新一代移动通信等领域，由其担任保荐机构及主承销商的科隆新材已于2024年12月5日在北交所正式上市，成为北交所在新“国九条”后第七个成功过会并上市的IPO项目。后续国新证券将持续推进北矿新材财务顾问等战新投行业务。
作为国有资本运营公司旗下券商，国新证券以服务国资央企作为本职和首要责任。和其他券商相比，国新证券更加专注服务国资国企，是行业中“唯二”的专注于服务国资央企的证券公司。作为央企控股证券公司，国新证券天然地更深入理解国资监管政策和央企改革发展需要，能够更加深度服务国资国企。展望未来，张海文表示，国新证券牢记“央企姓党”，坚决扛起政治责任，把发挥功能性作用摆在首位，紧紧围绕“立足国有资本运营公司服务国资央企改革发展大局”这一中心任务，加快打造“强、优、特、美”的一流券商。
